O que é o mercado de commodities agrícolas? Entenda a relevância!

Você já parou para pensar nos principais fatores que moldam a balança comercial e o comércio exterior de países como o nosso? Alguns produtos influenciam esses resultados de forma significativa, como é o caso das commodities agrícolas.

Esse mercado é de vital importância para o comércio mundial, já que esses produtos são consumidos pelos seres humanos e ainda servem de matéria-prima para alimentação animal e fabricação de outras mercadorias.

Neste artigo, falaremos mais sobre o conceito de commodities e a sua ligação com o agronegócio, além dos fatores que devem ser levados em consideração pelos produtores rurais que queiram investir nessa área. Continue a leitura para saber mais sobre o assunto!

O que é o mercado de commodities agrícolas?

Antes de tudo, é importante entender o que é uma commodity. Esse termo, já consolidado no Brasil, significa “mercadoria”, em uma tradução literal. Contudo, deve-se levar em conta o mercado internacional. Assim, a palavra abrange os produtos que são ofertados sem qualquer tipo de diferenciação significativa entre eles.

Dessa forma, as commodities negociadas no mercado asiático, por exemplo, são as mesmas mercadorias comercializadas na América do Sul e na Europa. As características gerais são as mesmas, ainda que os locais de produção variem.

Agora que entendemos o significado do termo, podemos falar diretamente das commodities agrícolas. Elas são produtos provenientes da agropecuária, isto é, artigos primários advindos das propriedades rurais.

Entretanto, é preciso levar algo em conta: nem todos os produtos gerados nas fazendas são, automaticamente, commodities. Para que sejam considerados como tal, um critério interessante é notar se eles são comercializados em bolsas de valores.

No Brasil, por exemplo, um grande exemplo de commodity agrícola é a soja, até mesmo por seus números expressivos nas exportações do nosso país — em 2021, foram exportadas 86,09 milhões de toneladas. Trata-se de uma mercadoria homogênea (em formato de grão), que conta com altos valores de mercado — e, naturalmente, comercializada na bolsa de valores.

Qual a importância das commodities para o Brasil?

Dizer que as commodities são importantes para o comércio exterior brasileiro é fundamental, porque a exportação desses produtos representa ganhos extremamente significativos para a nossa balança comercial.

Em 2021, a exportação de commodities representou 67,7% das exportações totais brasileiras. Esse resultado demonstra o peso desse comércio para o país e para os nossos produtores rurais.

Para exemplificar: em julho de 2022, a balança comercial do agronegócio apresentou um superávit de US$ 12,8 bilhões, sendo que as exportações apresentaram um crescimento de 26,3% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Esse resultado foi impulsionado pelo crescimento das vendas de commodities agrícolas, como o milho e a soja, para a União Europeia, e da carne bovina para a China.

Quais são os diferentes tipos de commodities agrícolas?

Como mencionamos, nem todos os produtos advindos das atividades rurais podem ser definidos como commodities agrícolas. Para que sejam classificados como tal, é necessário que sejam essenciais para o consumo humano.

Nesse contexto, existem as soft commodities, que se referem aos produtos pecuários ou agrícolas que podem ser consumidos ou utilizados como matéria-prima. Alguns exemplos são trigo, café, milho, açúcar e soja.

É importante entender, também, que determinadas commodities podem ter os seus valores elevados por servirem como base para a fabricação de outros produtos a partir da matéria-prima, como é o caso do trigo, do algodão e do milho.

Além disso, existem as commodities não agrícolas ou hard commodities, que se referem aos recursos naturais que devem passar pelo processo de extração ou mineração. Alguns exemplos são: petróleo, ouro, minério de ferro e borracha.

Como o mercado de commodities agrícolas funciona na prática?

As commodities são reguladas de acordo com a oferta e a demanda pelos produtos. Como a bolsa de valores costuma determinar as cotações, quanto maior for a oferta de ações, menor será o preço — e vice-versa.

Além disso, como costuma ocorrer com outros mercados, mudanças realizadas pelos governos e pelos próprios hábitos de consumo da sociedade influenciam os preços finais.

Algo que deve ser esclarecido é que o mercado de commodities agrícolas não abastece apenas os clientes externos, mas também a demanda nacional. Como o setor movimenta grandes somas, é comum que muitas pessoas achem que a venda ocorre somente para outros países.

Como é feita a cotação?

Os preços das commodities podem ser cotados utilizando-se como referência o quilo, a saca, a tonelada e até mesmo a arroba, como é o caso da pecuária. Fatores como o clima, as especulações financeiras e o tempo de colheita também determinam a cotação.

Ainda que a oferta e a demanda ajudem a pautar os valores das mercadorias, o trabalhador rural não é obrigado a seguir esses preços. Ele pode firmar as suas próprias parcerias e até mesmo negociar vendas diretamente com os clientes finais. Contudo, caso opte por essa alternativa, nem sempre os lucros serão tão diferentes da cotação internacional.

Quais são os tipos de negociação de commodities agrícolas?

O mercado de commodities agrícolas oferece diversas possibilidades para o produtor rural que objetiva alcançar melhores resultados financeiros. Porém, é importante estar atento às oscilações que ocorrem nos cenários macroeconômicos nacional e internacional para identificar quais são as melhores estratégias que devem ser adotadas.

A seguir, apresentamos os principais tipos de negociação que podem ocorrer nesse mercado. Acompanhe!

Mercado físico

Esse mercado é caracterizado pela venda de produtos agrícolas em dinheiro, em que o pagamento deve ser feito no momento em que é feita a compra. Nesse tipo de negociação, o produto físico deve ser entregue em local acordado entre as partes e tanto o comprador quanto o vendedor estão sujeitos aos preços vigentes.

Mercado a termo

Nesse tipo de negociação, duas partes realizam um acordo de compra ou venda de um produto em uma data futura pré-definida. Nesse acordo, deve ser feita uma descrição detalhada da operação, mas o preço deve ser definido de acordo com o cenário atual.

Dessa forma, ao negociar as commodities agrícolas no mercado a termo, é possível que você tenha lucros ou prejuízos, dependendo do cenário futuro dos produtos.

Mercado de opções

No mercado de opções, são negociados os direitos de compra ou venda das commodities agrícolas, além do preço e prazo. Nesse tipo de negociação, você tem o direito de vender algo, mas não uma obrigação, em um valor pré-definido, dentro do período estabelecido previamente.

Mercado futuro

Ao negociar no mercado futuro, você não precisa ter as commodities antes de fazer a sua venda. Por isso, ele funciona como um contrato em que são descritas intenções de compra e venda. Dessa forma, você pode negociar a sua produção antes mesmo que ela seja colhida.

Quais são as perspectivas para esse mercado?

De acordo com o Banco Mundial, a guerra entre Rússia e Ucrânia impactou fortemente o mercado de commodities, modificando os padrões de comércio, consumo e produção. Como resultado desse cenário, a expectativa é a de que os preços permaneçam elevados até 2024.

Ainda segundo o relatório, a previsão é a de que os preços das commodities agrícolas aumentem cerca de 20% em 2023, sofram uma redução nos anos seguintes e se mantenham em patamares elevados. Esse aumento dos preços pode pressionar a economia de países em desenvolvimento, como o Brasil, que depende da importação de produtos como o trigo.

Em relação à demanda mundial por commodities agrícolas, de acordo com o Relatório Perspectivas Agrícolas 2022-2031, elaborado pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), a expectativa é a de que apresente um ritmo de crescimento menor do que o observado na década anterior.

Como investir em commodities agrícolas?

Para os agricultores que desejam investir em commodities, é muito importante entender que há a possibilidade de compra e venda antes mesmo do fim das colheitas. Nesse caso, os valores são determinados por estimativas. Quem já cultiva café e deseja exportá-lo, por exemplo, pode buscar alternativas de venda antes mesmo da colheita.

Em seguida, é importante entender como funciona a negociação de commodities, em geral, realizada na bolsa de valores, que é a responsável por fazer o gerenciamento das operações de hedge (proteção de preço) desse setor. Nesse ambiente, o investidor deve fazer a aquisição de contratos futuros, que são atrelados ao preço das commodities.

Em geral, esse tipo de investimento é recomendado para investidores experientes ou que têm a orientação de especialistas na área, devido à complexidade envolvida nas operações.

Por que acompanhar o relatório BB Conexão Mercado Agro?

Se você tem o interesse em investir no mercado de commodities agrícolas, é importante entender mais sobre o seu desempenho e as perspectivas do setor. Para isso, você pode acompanhar o relatório BB Conexão Mercado Agro.

Esse material apresenta um panorama do cenário macroeconômico nacional e internacional, destacando alguns dados e indicadores que podem afetar direta ou indiretamente no desempenho das commodities agrícolas. Além disso, você tem acesso aos principais fatos da semana que podem influenciar diretamente as suas decisões de produção.

Portanto, se você quer alcançar melhores resultados no seu negócio rural e, ainda, criar uma vantagem competitiva no mercado, ter acesso a informações como as disponibilizadas pelo BB Conexão Mercado Agro faz toda a diferença. Com os dados e análises apresentadas, é possível rever as suas estratégias sempre que necessário para alcançar melhores resultados.

Como pudemos ver no artigo, o mercado de commodities agrícolas é uma ótima opção para quem quer entender de cenários do agro e colher possíveis lucros, já que movimenta altas somas e influencia toda a cadeia de comércio global. O Brasil é um país particularmente importante nesse ramo, já que o agronegócio é uma das molas da nossa economia e nossas exportações são volumosas. Por isso, o mercado de commodities agrícolas deve ser observado com atenção por produtores rurais que queiram diversificar suas atividades.

Gostou do artigo? Aproveite e confira, toda semana, o BB Conexão Mercado Agro e tenha sempre acesso às principais análises do setor.