Saiba como funciona a cotação do café e como acompanhar

A cotação do café exige monitoramento constante, pois é influenciada por uma série de fatores. A volatilidade desse mercado é considerada alta, sendo importante quem trabalha na área conhecer o preço do café hoje.

Na prática, é essencial ter uma ferramenta que permita saber a cotação do café em tempo real, incluindo o preço da saca do café. Além disso, é necessário entender a relevância de verificar essa cotação.

Siga com a leitura, que vamos esclarecer tudo sobre a cotação do café!

Qual a importância de verificar a cotação de café?

Todo agricultor que cultiva café deve verificar as cotações diárias dessa commodity. Afinal, elas influenciam diretamente o preço de venda de sua colheita.

Vamos supor que o preço de mercado do café esteja alto. Nesse caso, você poderá obter mais lucro com sua safra, ao passo que, se o preço estiver baixo, poderá receber menos pelos seus grãos.

Portanto, ao verificar a cotação do café, você pode tomar decisões a partir de dados relevantes. Ainda, pode fazer negociações mais vantajosas com os compradores, maximizando seus ganhos.

Além disso, acompanhar as tendências do mercado pode ajudar a tomar decisões estratégicas sobre como investir em sua produção futura. Você terá, por exemplo, mais informações para decidir sobre a quantidade de café a ser plantada ou quais variedades cultivar.

Como é formado o preço do café?

Primeiro, é importante entender exatamente no que consiste o preço do café. Esse é o valor pelo qual o café é vendido em um determinado mercado ou local específico. Alguns exemplos são fazenda de café, cooperativa de produtores ou loja de varejo.

O preço pode variar dependendo de vários fatores locais, como a qualidade do café, a oferta e demanda na região, entre outros aspectos.

Para chegar ao valor final, há uma série de fatores que ocorrem em diferentes estágios do processo de produção, comercialização e consumo do café. Em geral, a formação do preço envolve os pontos destacados a seguir.

Custos de produção

Todos os custos da produção do café, como aquisição de sementes, fertilizantes, mão de obra, entre outros, afetam diretamente o preço do café.

Clima e condições climáticas

Esses fatores afetam de forma direta o rendimento e a qualidade do café. Por exemplo, ocorrências de geadas, secas, excesso de chuvas ou ventos fortes prejudicam a safra de café, o que reduz a oferta e aumenta o preço do grão.

Oferta e demanda

Se a demanda por café exceder a oferta, o preço tende a subir e vice-versa. Saiba que essa oferta ainda é afetada pelo clima, pela produtividade das lavouras e pela política de plantio dos produtores. Já a demanda é comprometida por fatores como o crescimento populacional e o aumento do consumo de café em diferentes regiões.

Política cambial

Como o café é uma commodity negociada em dólares americanos em mercados internacionais, as variações na taxa de câmbio entre o dólar e outras moedas afetam diretamente o preço.

Política de comércio internacional

Políticas comerciais e tarifárias adotadas pelos países produtores e importadores também podem influenciar o preço do café. Uma política protecionista, por exemplo, afeta o fluxo de comércio internacional, sua oferta e demanda.

De forma geral, o preço do café é cotado em dólares americanos por libra-peso (lb). Quanto à oferta e demanda, é determinada pelo mercado futuro, que permite aos produtores e compradores negociar contratos de compra e venda de café com antecedência.

Esses contratos são influenciados pelos fatores mencionados acima e são utilizados como referência para a fixação dos preços do café no mercado físico. Ou seja, o que já está disponível para entrega imediata.

O que impacta a cotação do café?

Enquanto o preço do café trata do preço negociado em um mercado específico, a cotação do café se refere ao preço médio da commodity do café em uma determinada bolsa de valores.

Essas bolsas podem ser a Bolsa de Mercadorias e Futuros de São Paulo ou a Bolsa de Mercadorias de Nova Iorque. A cotação é determinada por negociações entre compradores e vendedores, considerando fatores como produção em diferentes regiões produtoras, os estoques e outros motivos listados anteriormente.

Há duas correntes principais no mercado do café:

• curto prazo: os preços da commodity sofrem grande influência de um mercado técnico;
• médio e longo prazo: há influência da oferta e demanda.

Outros aspectos afetam o preço do café, como a cotação cambial, cotações em Nova Iorque e os diferenciais de preço do café brasileiro no mercado internacional, influenciados pela oferta e demanda a longo prazo.

Nos últimos anos, a resistência dos cafeicultores tem sido um fator importante. Eles têm administrado as vendas de café de forma diferente, entrando no mercado, quando este está favorável, e resistindo quando não está.

O aumento do dólar também afeta a rentabilidade dos produtores, já que os preços dos insumos sobem com a desvalorização do real.

Como funciona a cotação do café?

Para chegar à cotação de café, você pode aplicar o seguinte cálculo:

Preço de venda na bolsa +/- diferencial contratado = valor de venda (converter para dólares) * cotação do dólar = valor bruto em reais – custos em reais = preço pago ao produtor em reais

Similarmente, para cada tipo de café, são calculados descontos ou adicionais, dependendo da qualidade. Isso significa que a baixa qualidade pode resultar em uma cotação menor. Tanto as cooperativas quanto os exportadores têm nomenclaturas internas para facilitar a identificação com os padrões internacionais, facilitando a “conversa” entre o fornecedor e o cliente.

Por que o café é considerado uma commodity?

O café é considerado uma commodity por diversas razões. Vamos ver, a seguir, alguns dos principais motivos.

Padronização

Esse grão é um produto padronizado, ou seja, as sacas de café têm características físicas e químicas semelhantes, o que facilita a negociação e a entrega do produto.

Liquidez

Há uma grande demanda global por café, o que torna esse mercado bastante líquido. Isso significa que é possível comprar ou vender café com facilidade, sem ter que se preocupar em encontrar um comprador ou vendedor.

Volatilidade

O preço pode oscilar bastante, devido a diversos fatores como condições climáticas, oferta e demanda, variações cambiais, entre outros.

Sazonalidade

A colheita é sazonal e pode variar dependendo da região produtora, o que pode afetar o preço do produto.

Internacionalização

O café é cultivado em diversos países, o que torna sua comercialização um mercado internacional. Isso significa que as flutuações do preço do café em um país podem ter efeitos em outras nações.

Como funciona o investimento em café na bolsa de valores?

Na bolsa de valores, o comércio de café ocorre por meio de contratos futuros que estabelecem um acordo para a compra e venda de, pelo menos, 100 sacas da commodity.

A cotação da saca é fixada no momento da negociação, mas o pagamento só ocorre na data de vencimento. Para os produtores, os contratos futuros são uma forma de se proteger contra a oscilação dos preços do café.

Por exemplo, um produtor pode comprar contratos futuros que lhe garantam o direito de vender suas sacas de café por R$ 1.148,25 pelos próximos seis meses, pagando um valor de R$ 0,11 por contrato. Isso significa que, mesmo que o preço do café caia significativamente, o produtor poderá vender suas sacas pelo preço previamente estabelecido, garantindo um lucro mínimo desejável.

Essa operação é conhecida como “hedge” (ou “barreira”, em inglês) e é bastante comum na bolsa de valores. Os contratos futuros têm vencimento no sexto dia útil anterior ao último dia de março, maio, julho, setembro e dezembro de cada ano. Eles podem ser negociados durante o horário estabelecido pela bolsa, que ocorre das 09h às 14h35 e das 15h30 às 18h.

A cotação desse tipo de contrato é sempre apresentada em dólar americano, com a sigla ICF seguida da letra correspondente ao mês de vencimento e dois números referentes ao ano de vencimento.

E como funciona exatamente o contrato futuro de café?

Um contrato futuro de café é um contrato firmado entre duas partes para adquirir ou vender uma quantidade específica do produto em uma data futura pré-determinada, a um preço acordado no momento da negociação.

Existem vários mercados de negociação de contratos futuros de café, como a Bolsa de Mercadorias de Nova Iorque (NYMEX), a Bolsa de Valores de Londres (Liffe) e a B3. Cada mercado tem suas próprias especificidades e regras de negociação.

No mercado de futuros de café, há dois tipos de participantes: os hedgers e os especuladores. Os hedgers são produtores, exportadores, torrefadores ou outras empresas que têm exposição ao risco por conta da flutuação dos preços do café. Já os especuladores buscam lucrar com a volatilidade.

Para participar do mercado de futuros de café, é necessário abrir uma conta em uma corretora que tenha acesso à plataforma de negociação. Esta empresa cobrará uma taxa de corretagem e margem de garantia para assegurar o cumprimento do contrato.

O contrato futuro de café tem uma quantidade padrão de 37.500 libras (aproximadamente 17 toneladas métricas) e é negociado em centavos de dólar por libra. Por exemplo, se o preço do contrato futuro de café for de 150 centavos de dólar por libra, o valor total do contrato será de 150 x 37.500 = 56.250 dólares.

Quanto ao prazo de negociação, geralmente esses contratos são comercializados com um ciclo de três meses (março, maio, julho, setembro, dezembro). Cada contrato tem uma data de vencimento, que é o último dia em que o contrato pode ser negociado. Após essa data, o documento deve ser liquidado, ou seja, a entrega física do café deve ocorrer ou um acordo financeiro deve ser alcançado.

Os compradores de contratos futuros têm a obrigação de aceitar a entrega do café na data de vencimento, enquanto os vendedores devem entregar a commodity. No entanto, a maioria das negociações de contratos futuros de café é liquidada financeiramente antes da data de vencimento, por meio da compra ou venda de contratos opostos.

Assim como o próprio café, o preço dos contratos futuros é influenciado por vários fatores, como oferta e demanda globais, o clima em regiões produtoras, flutuações cambiais, políticas governamentais, entre outros.

Qual é a estratégia dos agricultores, na prática?

Basicamente, os agricultores compram contratos futuros de café na bolsa. Com isso, mesmo que o preço do café no mercado caia, o agricultor estará protegido pelo preço garantido no contrato futuro.

Imagine que um produtor de café queira vender sua safra daqui a seis meses e acredite que o preço do café possa cair nesse período. Ele pode comprar contratos futuros de café na B3 para uma determinada data futura.

Se o preço do café cair até lá, o produtor terá o preço garantido pelo contrato. Por outro lado, se o valor do produto subir, ele poderá vender a safra no mercado pelo preço mais alto e arcar com o prejuízo do contrato futuro.

Essa estratégia é bastante utilizada pelos produtores de café para reduzir os riscos da atividade e garantir uma fonte de renda mais estável.

Em quais canais é possível acompanhar a cotação?

Percebe-se que a cotação do café envolve diferentes variáveis. Entender o preço da saca hoje e acompanhar os índices em tempo real é crucial para maximizar os ganhos em cada safra. Mas também é preciso ter atenção em relação ao mercado de forma geral.

Para quem se interessa pelo assunto, há canais que postam periodicamente novidades interessantes. Você pode acompanhar, por exemplo, o BBCast Agro, que faz análises diárias dos cenários de diversas culturas agropecuárias, incluindo as de café conilon e café arábica.

Ao ouvir esses boletins diários, de cerca de três minutos de duração, você ficará por dentro das últimas novidades relevantes e poderá aproveitar melhor as oportunidades do mercado, além de ter acesso a recomendações de especialistas.

Ficou curioso para saber como é esse podcast? Acesse já a página oficial do BBCast Agro, que está disponível também nas principais plataformas de áudio, como Spotify, Google Podcasts, Deezer, entre outras.