Cotação da soja: saiba como funciona e como acompanhar

A soja é uma das mais importantes culturas agrícolas do país. Acompanhar a cotação da soja, entender os cenários e tomar as melhores decisões com base nessas informações é algo crucial para que produtores desse grão se mantenham competitivos no mercado.

Em função da relevância do tema, preparamos este guia completo sobre como é formado o preço da soja e indicamos canais confiáveis para acompanhar a cotação da soja em tempo real. Boa leitura!

Qual a importância de verificar a cotação de soja?

De acordo com a Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária (Embrapa), um em cada quatro dólares exportados pelo agronegócio brasileiro é proveniente da soja, evidenciando que esse grão compreende um importante pilar do setor. Inclusive, isso é comprovado mensalmente pelo ranking do Valor Bruto da Produção Agropecuária (VBP).

Conforme a Embrapa, do total de soja produzido no país, a grande parte (93%) é direcionada para o processamento do complexo soja, enquanto o restante (7%) é destinado à produção de diversos bens, como cosméticos, medicamentos, fertilizantes, adesivos, revestimentos, pigmentos e plásticos.

O complexo soja compreende grãos, farelo e óleo, sendo considerado um dos principais produtos de matéria-prima global. O farelo, importante componente da nutrição animal, pode também ser encontrado em itens não alimentícios, como cola para madeira. O óleo, por sua vez, é usado para comercialização, produção de margarinas, sorvetes, remédios e biodiesel.

Consultando a cotação da soja, é possível observar que o seu valor varia a cada dia de negociação. Os preços da saca podem ser alterados de acordo com a região onde é realizada a comercialização, trazendo uma diferença considerável para o produtor.

Como é formado o preço da soja?

A cotação da soja é tomada como base a partir da Bolsa de Chicago. Porém, além desse fator, vários outros aspectos entram em jogo ao calcular o preço final em cada país e região produtora. Vejamos os principais critérios.

Cotação do dólar

A Bolsa de Chicago leva em consideração essa moeda. Dessa forma, será preciso converter para real.

Prêmio de exportação

O valor de referência estabelecido pela cotação da Bolsa de Chicago é responsável por definir a correlação entre os preços atuais do mercado interno e do exterior. Esse patamar pode variar positiva ou negativamente conforme influências, valor da oferta, logística, demanda da soja e taxa cambial.

Despesas de exportação

Referem-se às taxas, comissões e gastos portuários.

Transporte

Refere-se à soma de todos os custos de frete do local de produção até o porto para exportação. Esse valor varia com a região, ou seja, quanto mais longe for a região produtora, menor serão os valores pagos aos produtores rurais.

Demais custos

Dizem respeito ao valor dos custos variáveis que precisam ser acertados entre comprador e vendedor, como os custos de armazenagem.

O que impacta a cotação da soja?

Por ser uma commodity agrícola, a soja precisa atender às diretrizes-padrão em nível global. Assim, os fatores que influenciam a cotação no Brasil são a oferta e a demanda mundial, os custos de produção e o limite de duração. Dessa forma, saber sobre os fatores de impacto facilita a simulação do cenário econômico e permite melhor planejamento. Confira quais são.

CBOT (Cotação da Bolsa de Chicago)

A cotação da soja no Brasil está vinculada diretamente à Bolsa de Mercado Futuro de Chicago, nos Estados Unidos. Essa bolsa de valores é onde se negociam os contratos futuros de diversas commodities.

Ao mesmo tempo, torna-se um marco para estabelecer os preços da soja. Cada negociação começa com 5 mil bushels, que é a equivalente a 136 toneladas de grãos.

A maior importadora do Brasil: China

Só no início do ano de 2023, a China importou 509,7 mil toneladas, tendo um peso considerável nesse cenário. Inclusive, mesmo sendo um dos maiores produtores e exportadores globais de soja, ela também necessita importar grandes quantidades desse grão para abastecer a demanda interna.

Por conta desse protagonismo na importação de soja, a China tem papel relevante na cotação mundial. Qualquer decisão, seja por aumento ou diminuição na importação do grão, impacta nos preços praticados.

Oferta e demanda

A oferta e a demanda são fatores cruciais para todas as transações de produtos, e a cotação da soja não é exceção. Pode ser influenciada, inclusive, por questões econômicas, como a falta devido a alguma doença agressiva em um país.

Essa matéria-prima é fundamental para a indústria, sendo que a cotação dela impacta diretamente a quantidade de produtos consumidos e a que está disponível para suprir tal demanda.

Não para por aí: os preços das commodities também podem ser influenciados pela quebra de produtividade e consequentemente pelo não atingimento da oferta esperada, o que mexerá na curva.

Da mesma forma, podemos esperar que, sob circunstâncias normais, o preço dos produtos diminuirá. Essa é a essência da relação entre oferta e procura.

Sansões comerciais

Sanções são punições aplicadas como consequência do descumprimento de normas estabelecidas. Se um país não cumprir uma convenção internacional, poderá ser alvo de punições impostas pela comunidade internacional.

Contudo, como essa situação afeta os preços da soja no Brasil? De forma geral, as sanções comerciais se dão por meio de impostos direcionados à importação ou exportação. Portanto, é plausível que essa espécie de medida provoque oscilações nos preços de mercado das commodities.

Como funciona a cotação da soja?

O preço da soja é calculado da seguinte forma: cotação na Bolsa de Chicago (US$ / bushel) +Prêmio de Exportação para o destino – gastos de exportação = Valor da soja posto no Porto (R$ / tonelada – convertido pelo câmbio) – Gastos extras ( armazenagem, transporte etc.) = Valor da soja regional (R$ / saca – essa convertida na saca de 60 kg), levando em consideração que o bushel da soja equivale 27,2155 kg.

Para facilitar melhor a compreensão, vamos separar por passo a passo, usando exemplos fictícios, com as seguintes informações:

• Cotação na Bolsa de Chicago: US$ 15,00/bushel;
• Prêmio de Exportação: US$ 0,50/bushel;
• Gastos extras: R$ 110,00.

1° passo: calcule a cotação

Calcule a Cotação na Bolsa de Chicago (em US$/bushel), junto com o Prêmio de Exportação para o destino (em US$/bushel)

Cotação na Bolsa de Chicago: vamos supor US$ 15,00/bushel

Prêmio de Exportação: US$ 0,50/bushel

Total: US$ 15,50/bushel.

2° passo: converta o valor do bushel para toneladas

1 tonelada equivale a 27,2155 bushels

Então, 1000 kg / 27,2155 kg/bushel = 36,7437 bushels/tonelada.

3° passo: multiplique o preço em US$/bushel e converta para toneladas

US$ 15,50/bushel x 36,7437 bushels/tonelada = US$ 569,5273/tonelada.

4° passo: subtraia os gastos de exportação (em US$) da tonelada

US$ 569,5273/tonelada – US$ 25,00/tonelada = US$ 544,5273/tonelada.

5° passo: converta o valor da tonelada para real (R$) usando a taxa de câmbio

Taxa de câmbio: R$ 5,50/US$

US$ 544,5273/tonelada x R$ 5,50/US$ = R$ 2.994,90/tonelada

6° passo: desconte os gastos extras (armazenagem, transporte, etc.) em reais

Gastos extras: R$ 110,00/tonelada

R$ 2.994,90/tonelada – R$ 110,00/tonelada = R$ 2.884,90/tonelada

7° passo: converta o valor por tonelada para o preço por saca considerando que 1 saca equivale a 60 kg (ou 0,06 toneladas)

R$ 2.884,90/tonelada x 0,06 toneladas/saca = R$ 172,974/saca

Portanto, o preço da saca de soja seria de aproximadamente R$ 172,974/saca com base nas informações hipotéticas fornecidas.

Lembre-se de que o exemplo busca fornecer direcionamento necessário para que se possa calcular preços corretamente, assim como simular cenários atuais e futuros com seus respectivos parâmetros. Para o êxito profissional, é preciso que um produtor equilibre os custos de produção e os investimentos com uma boa produtividade, além de saber quando é o momento ideal para vender o produto.

Em quais canais acompanhar a cotação da soja?

Existem vários canais oficiais que fornecem informações sobre a previsão do preço da soja hoje. Alguns dos principais são:

• Cepea — o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada da Universidade de São Paulo (USP) é uma referência em estudos de mercado agropecuário. O Cepea publica diariamente informações sobre a cotação da soja em várias regiões do Brasil, além de análises e relatórios sobre o mercado;
• Conab — a Companhia Nacional de Abastecimento é responsável pela execução de políticas públicas relacionadas à agricultura e ao abastecimento. Ela publica regularmente informações sobre a produção, estoques e preços de diversos produtos agrícolas, incluindo a soja. É possível acessar essas informações por meio do site oficial;
• Agência Safras — é uma das principais agências de notícias do agronegócio brasileiro e oferece informações atualizadas sobre os preços da soja no mercado interno e externo.

Além disso, você pode contar com o BBCast Agro, podcast produzido pelos especialistas da Diretoria de Agronegócios e Gerências de Assessoramento Técnico ao Agronegócio do Banco do Brasil, disponível nas principais plataformas de áudio, como Spotify, Deezer e outras.

A cada dia, de segunda a sexta, o BBcast Agro apresenta um boletim que detalha o cenário de determinada cultura agropecuária, reportando o estágio da safra, contexto econômico, cotação no momento, projeções, oportunidades de negócio, entre outras informações.

Acompanhar a cotação da soja é crucial para estar a par da volatilidade desse mercado, que, como visto ao longo do artigo, pode oscilar bastante. Sempre tome nota e acompanhe por canais confiáveis e atualizados.

Você produz soja ou se interessa pelo tema? Aproveite sua visita aqui e confira também nosso guia de cultivo da soja, que aborda desde características da planta até boas práticas dessa cultura.